Raisons de la hausse spectaculaire des prix des matières premières magnétiques ces dernières années

1. Contraintes d'approvisionnement et réductions motivées par les politiques

un. Quotas de production et consolidation :La Chine, acteur dominant dans la production de terres rares, a renforcé son contrôle sur son secteur des terres rares. En 2025, le pays a réduit le taux de croissance des quotas d’extraction et de fusion des terres rares à 5,88 %, contre 12,5 % en 2024. Ces quotas sont désormais attribués exclusivement à des entreprises leaders comme Northern Rare Earth et China Rare Earth Group, accélérant ainsi la sortie des petits producteurs inefficaces. Cette consolidation a réduit la concurrence sur le marché et renforcé le pouvoir de négociation des principaux fournisseurs, poussant les prix à la hausse.

b. Restrictions à l'exportation :La Chine a imposé des contrôles d'exportation plus stricts sur les terres rares moyennes et lourdes, telles que le dysprosium et le terbium, qui sont essentielles pour les aimants hautes performances. Depuis avril 2025, l’exportation de sept catégories de ces matières nécessite des licences, les processus d’approbation prenant jusqu’à 45 jours. Cela a perturbé les chaînes d’approvisionnement mondiales, provoquant une flambée des prix. Par exemple, les prix intérieurs de l’oxyde de dysprosium et de l’oxyde de terbium ont augmenté respectivement de 45 % et 50 % depuis le début de l’année.

c. Perturbations environnementales et géopolitiques :Les réglementations environnementales en Chine ont forcé certaines fonderies de terres rares à suspendre leurs opérations, réduisant ainsi l'approvisionnement. De plus, les tensions géopolitiques ont perturbé les importations en provenance du Myanmar, un important fournisseur de minerais de terres rares pour la Chine. Au cours des cinq premiers mois de 2025, les importations chinoises de minerais de terres rares en provenance du Myanmar ont chuté de 21,7 %, aggravant les pénuries d'approvisionnement.

2. Demande explosive des secteurs émergents

un. Véhicules électriques (VE) :La transition mondiale vers la mobilité électrique entraîne une demande sans précédent d’aimants en terres rares. Chaque véhicule électrique nécessite environ 3 kilogrammes d’aimants en néodyme-fer-bore (NdFeB) pour son moteur. Les ventes mondiales de véhicules électriques devraient atteindre 10 millions d'unités en 2025, ce qui se traduit par une demande de plus de 20 000 tonnes d'aimants NdFeB, soit une augmentation de 20 % par rapport à l'année précédente.

b. Robotique et automatisation :L'avènement des robots humanoïdes, tels que l'Optimus de Tesla, crée une nouvelle demande d'aimants hautes performances. Chaque robot utilise 2 à 4 kilogrammes d'aimants NdFeB, et avec la production de masse qui devrait commencer, la demande dans ce secteur pourrait grimper à 23 600 tonnes d'ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé de 83,8 %.

c. Énergie renouvelable :L’expansion de l’énergie éolienne et des ascenseurs économes en énergie contribue également à la croissance de la demande. Par exemple, l’installation de 80 GW de nouvelle capacité éolienne en Chine en 2025 nécessitera des quantités importantes d’aimants NdFeB pour les turbines à entraînement direct.

3. Pressions sur les coûts et disparités de prix internationales

un. Augmentation des coûts des matières premières :Les prix des principaux métaux des terres rares, tels que le praséodyme-néodyme, ont bondi de 13 % depuis le début de 2025, atteignant 565 000 yuans la tonne. De même, les prix de l’oxyde de terbium ont bondi de 28% pour atteindre 8,97 millions de yuans la tonne. Ces augmentations de coûts se répercutent sur toute la chaîne d’approvisionnement, faisant grimper les prix des aimants.

b. Primes de prix internationales :Les prix des terres rares à l’étranger sont nettement plus élevés que les prix nationaux en raison des contraintes d’approvisionnement. Par exemple, les prix de l’oxyde de dysprosium à l’étranger sont 44 % plus élevés qu’en Chine, tandis que les prix du terbium sont plus de 300 % plus élevés. Cela a augmenté les coûts pour les fabricants étrangers, les obligeant à augmenter leurs prix ou à rechercher d’autres fournisseurs.

4. Tensions géopolitiques et politiques commerciales

un. Litiges commerciaux :L’escalade des tensions commerciales entre les principales économies a conduit à l’imposition de tarifs douaniers et de restrictions à l’exportation sur les terres rares. Les contrôles à l'exportation de la Chine sont perçus comme une réponse à la politique américaine. les tarifs douaniers, créant une pression bidirectionnelle sur l’offre mondiale.

b. Stockage stratégique :Les craintes de ruptures d’approvisionnement ont incité certains pays et entreprises à stocker des terres rares, ce qui a encore restreint l’offre du marché et fait grimper les prix.