Redenen voor de dramatische stijging van de grondstofprijzen voor magneten de laatste tijd

1. Aanbodbeperkingen en beleidsgestuurde reducties

A. Productiequota en consolidatie China, de dominante speler in de productie van zeldzame aardmetalen, heeft de controle over zijn sector voor zeldzame aardmetalen verscherpt. In 2025 verlaagde het land de groeivoet van de quota voor de winning en het smelten van zeldzame aardmetalen naar 5,88%, een daling ten opzichte van 12,5% in 2024. Deze quota worden nu exclusief toegewezen aan toonaangevende ondernemingen zoals Northern Rare Earth en China Rare Earth Group, waardoor de uitstroom van kleinere, inefficiënte producenten wordt versneld. Deze consolidatie heeft geleid tot minder concurrentie op de markt en een sterkere onderhandelingspositie van grote leveranciers, waardoor de prijzen zijn gestegen.

B. Exportbeperkingen China heeft strengere exportcontroles ingesteld op middelzware en zware zeldzame aardmetalen, zoals dysprosium en terbium, die cruciaal zijn voor hoogwaardige magneten. Sinds april 2025 is voor de export van zeven categorieën van deze materialen een vergunning vereist, waarbij de goedkeuringsprocedures tot 45 dagen in beslag nemen. Dit verstoort de wereldwijde toeleveringsketens, waardoor de prijzen stijgen. Zo zijn de binnenlandse prijzen voor dysprosiumoxide en terbiumoxide sinds begin dit jaar met respectievelijk 45% en 50% gestegen.

C. Milieu- en geopolitieke verstoringen :Milieuregels in China hebben ertoe geleid dat sommige smelterijen van zeldzame aardmetalen hun activiteiten moesten staken, waardoor de aanvoer daalde. Bovendien hebben geopolitieke spanningen de import uit Myanmar, een belangrijke leverancier van zeldzame aardmetalen aan China, verstoord. In de eerste vijf maanden van 2025 daalden de importen van zeldzame aardmetalen uit Myanmar vanuit China met 21,7%, waardoor het tekort aan aanbod toenam.

2. Explosieve vraag vanuit opkomende sectoren

A. Elektrische voertuigen (EV's) De wereldwijde verschuiving naar elektrische mobiliteit zorgt voor een ongekende vraag naar zeldzame-aardmagneten. Elke elektrische auto heeft ongeveer 3 kilogram aan neodymium-ijzer-borium (NdFeB) magneten nodig voor de motor. De wereldwijde verkoop van elektrische voertuigen zal naar verwachting in 2025 de grens van 10 miljoen stuks bereiken. Dit betekent dat er vraag is naar ruim 20.000 ton aan NdFeB-magneten, een stijging van 20% ten opzichte van het jaar ervoor.

B. Robotica en automatisering :De komst van humanoïde robots, zoals Tesla's Optimus, creëert een nieuwe vraag naar hoogwaardige magneten. Elke robot gebruikt 2-4 kilogram aan NdFeB-magneten en als de massaproductie naar verwachting op gang komt, kan de vraag in deze sector tegen 2035 oplopen tot 23.600 ton, met een samengestelde jaarlijkse groei van 83,8%.

C. Hernieuwbare energie :Ook de uitbreiding van windenergie en energiezuinige liften draagt bij aan de groei van de vraag. Zo zal de installatie van 80 GW aan nieuwe windcapaciteit in China in 2025 aanzienlijke hoeveelheden NdFeB-magneten voor direct aangedreven turbines vereisen.

3. Kostendruk en internationale prijsverschillen

A. Stijgende grondstofkosten De prijzen van belangrijke zeldzame aardmetalen, zoals praseodymium-neodymium, zijn sinds begin 2025 met 13% gestegen en bedragen nu 565.000 yuan per ton. De prijzen voor terbiumoxide zijn eveneens met 28% gestegen naar 8,97 miljoen yuan per ton. Deze kostenstijgingen worden doorberekend aan de volgende schakel in de toeleveringsketen, waardoor de prijzen voor magneten stijgen.

B. Internationale prijspremies De prijzen voor zeldzame aardmetalen in het buitenland liggen aanzienlijk hoger dan de binnenlandse prijzen, als gevolg van aanbodbeperkingen. Zo liggen de prijzen van dysprosiumoxide in het buitenland 44% hoger dan in China, terwijl de prijzen van terbium ruim 300% hoger liggen. Dit heeft geleid tot hogere kosten voor buitenlandse fabrikanten, die daardoor gedwongen worden hun prijzen te verhogen of op zoek te gaan naar alternatieve leveranciers.

4. Geopolitieke spanningen en handelsbeleid

A. Handelsgeschillen De toenemende handelsspanningen tussen grote economieën hebben geleid tot het opleggen van tarieven en exportbeperkingen op zeldzame aardmetalen. De Chinese exportcontroles worden gezien als een reactie op de Amerikaanse tarieven, waardoor er een tweerichtingsdruk op het wereldwijde aanbod ontstaat.

B. Strategische voorraadvorming :De angst voor verstoringen in de aanvoer heeft ertoe geleid dat sommige landen en bedrijven voorraden van zeldzame aardmetalen zijn gaan aanleggen. Hierdoor wordt het aanbod op de markt nog krapper en stijgen de prijzen.